Les dérivés sont convertis en équivalents-crédit. Ceux-ci correspondent aux positions à pondérer en fonction des risques.
Les équivalents-crédit sont calculés selon l’une des approches suivantes:
l’approche SA-CCR;
l’une des approches simplifiées:
1. approche VSA-CCR,
2. approche de la valeur de marché;
c. l’approche des modèles EPE.
L’application de l’approche des modèles EPE requiert l’autorisation de la FINMA.
Ces approches de calcul s’appliquent à tous les dérivés, qu’ils soient négociés en bourse ou hors bourse.
Aux fins du calcul des équivalents-crédit, les opérations à longue durée de règlement sont traitées comme des dérivés.
La FINMA peut édicter des dispositions d’exécution techniques relatives au calcul de l’équivalent-crédit pour les cas de compensation légale ou contractuelle fondée sur l’art. 61, al. 1, let. a, impliquant plus de deux parties.
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