(Art. 36)
Expected Shortfall
Für eine Eintrittswahrscheinlichkeitu ∈ (0,1) ist dasu -Quantilq u (X) einer ZufallsvariablenX (Verluste mit negativem Vorzeichen) unter dem WahrscheinlichkeitsmassP definiert als
Der Expected ShortfallES α [X] einer ZufallsvariablenX bei einer Eintrittswahrscheinlichkeitα ∈ (0,1) (typischerweise klein) ist definiert als
Falls die Verteilung vonX stetig ist, so ist der Expected ShortfallES α [X] gegeben durch den bedingten Erwartungswert